今年以来，我国银行业不良资产处置呈现加速态势。在监管引导与市场驱动双重作用下，国有大行、股份制银行、城商行及农商行等各类银行机构密集转让不良资产包。3月以来，多家机构拟转让不良贷款未偿本息总额达亿元级别，处置规模与节奏均创下近期新高。
值得关注的是，个人消费贷、个人经营贷成为本轮处置重点，不良资产转让呈现从“对公”向“零售”迁移的结构特征。“未来，不良资产转让市场将呈现资产类型更加丰富的特征，从传统对公不良贷款扩展到信用卡、消费金融等零售类资产。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受《金融时报》记者采访时表示。与此同时，多家银行同步推进增资扩股补充资本，市场上形成了“处置不良”与“夯实资本”双轮并进的格局。专家认为，这将推动金融风险有序出清，为银行业稳健运行与服务实体经济筑牢根基。
不良资产包密集上架
据《金融时报》记者粗略统计，今年3月以来，已有十余家银行陆续推出150余个不良资产包，包括中国银行、建设银行、邮储银行、平安银行、宁波银行、兴业银行、中原银行等机构。
中国银行浙江分行、山西分行披露了3期个人消费贷的不良贷款转让公告，其中，浙江分行的第2期个人不良贷款（个人经营性贷款）转让项目规模1.66亿元；宁波银行个人消费贷不良项目未偿本息2.78亿元；中原银行开封分行转让个人消费及经营性不良资产未偿本息总额1.11亿元。
“银行密集挂牌转让不良资产包，是主动加强资产质量管理、加速风险出清的表现。”苏商银行特约研究员高政扬在接受《金融时报》记者采访时表示。
今年的《政府工作报告》提出，多渠道加大资本补充力度，稳妥处置金融机构不良资产，充实地方中小金融机构风险处置资源和手段。可以看到，不良资产处置提速，离不开明确的政策引导与有力的制度保障。
据了解，不良贷款转让试点已延长至2026年12月31日，且暂免收取挂牌服务费。专家认为，这将有效降低银行的处置成本。监管部门鼓励银行用足用好试点政策，推动风险处置常态化、规范化开展。
个贷不良成处置重点
值得关注的是，在本轮不良资产处置中，个人消费贷、个人经营贷成为重点。受访专家分析认为，这是行业发展、客户结构与风险特征共同作用的结果。
南开大学金融学教授田利辉表示，近年来，不少银行机构实施零售转型策略，个人信贷业务规模快速扩张，长尾客户占比持续提升。与此同时，这类贷款多以信用贷款为主，缺乏抵押物作为风险缓释手段，加之长尾客户自身抗风险能力相对较弱，导致相关资产不良率有所上升。
根据国泰海通证券的分析数据，个人不良贷款转让规模去年就已出现快速增长，特别是信用卡不良贷款的挂牌转让规模成为增量主力。
娄飞鹏认为，通过市场化转让方式实现不良贷款批量出清，既符合监管导向也契合银行精细化管理的需求，将带来多重积极效应。对银行而言，转让不良资产可快速改善资产质量指标，降低不良贷款率与拨备计提压力，减少资本占用，释放更多信贷资源投向实体经济重点领域和薄弱环节。
值得一提的是，在加速不良资产处置的同时，银行业资本补充步伐同步加快。今年以来，中小银行增资扩股动作频频。据记者不完全统计，目前已有湖北银行、广州银行、九江银行等数十家城商行、农商行披露或完成了新一轮增资方案。
“不良资产会直接侵蚀利润、消耗资本，银行通过出清不良的方式来释放被占用的资本，腾出信贷空间，同时通过资本补充提升风险抵御能力，有利于资产负债表真正恢复健康。”田利辉表示。
市场化处置将成常态
当前，我国商业银行信贷资产质量总体稳定。国家金融监督管理总局的数据显示，截至2025年四季度末，商业银行不良贷款余额3.5万亿元，较上季末减少241亿元；商业银行不良贷款率1.50%，较上季末下降0.02个百分点。
展望未来，不良资产市场化处置有望成为银行业常态化工作。田利辉表示，随着不良贷款转让试点政策长期化以及转让机制持续完善，不良资产转让将告别年末“突击式”冲量模式，转而成为银行常态化流动性管理工具，供给节奏也将更为平稳。
娄飞鹏表示，未来不良资产转让市场将呈现一些新趋势：一是交易方式创新，资产证券化、收益权转让等结构化产品将增多；二是市场化程度提升，定价将更趋合理，专业投资机构参与度加深。不良资产转让市场将在规范中发展，成为金融风险化解的重要渠道。
“‘处置+补血’双轮驱动模式将在未来相当长时期内成为银行业稳健经营的新常态。”田利辉表示，在净息差持续收窄的背景下，银行依靠内生积累化解风险的能力有限，只有外部补充资本与内部出清不良同步推进，构建长效风险处置机制，才能轻装上阵，更好地服务实体经济。
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